期货减仓下跌说明什么?说明市场的多方力量已经释放完毕,市场开始尝试向上突破,一波主升浪随之而来,我们可以看到。此波上涨行情是基于这一点,第一点是基本面因素变化,第二点是技术指标上来看,第三点是基本面的因素变化。下面我们就来讲讲相关的期货大类资产及行业基本面信息。
期货行业基本面变化
首先,基本面是指对宏观经济、行业发展以及商品期货市场产生影响的各种政治、经济、经济因素。
基本面的变化,包括:市场对宏观经济的看法,也就是市场对未来经济的看法,包括对未来利率走势的看法,对利率走势的看法,以及市场资金流向等。
我们可以把基本面,技术面,资金流向等等简单的理解为基本面的变化。那么,期货市场对于宏观经济、行业以及相关的品种的关注,会对于行业内的标的期货走势产生直接的影响。
例如:
上图:2008年10月到2010年1月
再看东方期货,2014年12月到2015年6月,这就是宏观和基本面的相互联系。
如果本身的经济周期或周期,会对市场的期货走势产生直接的影响。比如:2008年1月到2年2月,这个波动率是多少?2008年2月22日到2009年6月10日,这个波动率是多少?那么在同时间段内,期货走势会对其产生直接的影响。
如果说2008年的政策对大宗商品的供需产生直接的影响,那么期权的行情波动率则会直接影响到期货的走势。
比如,大豆2105波动率,往往影响豆油的价格,需要看其实际价格的变化。
另外,如果说2008年的波动率对豆油的影响会很小,那么期权的波动率则会对大豆价格的影响更大。
如果题主的答案是这样的,那么本文将从大豆期权的复杂角度分析。
首先,豆粕期权的时间周期是比较长的,在豆粕期权上市之前,豆粕期权都已经有很多年了,豆粕期权基本覆盖了大豆压榨量、压榨企业压榨量的整个产业链。大豆压榨企业、贸易企业比较少,大豆压榨企业和贸易企业比较多,因此大豆期权的时间周期相对较长,因此我们可以考察豆粕期权时间段的长短。
近五年的时间,大豆期权的时间跨度相对来说比较长一些,比如2015年的6月,就是豆粕期权上市之后的6月,今年的7月到8月的时间。
而大豆的时间跨度较短,所以从理论上看,豆粕期权是偏空的。
其次,从豆粕期货的走势看,从5月12日的高点637.2元/吨,一路下跌到1664元/吨,跌幅为55.5%;从玉米期货的走势看,因为临储玉米拍卖的时间都到了,拍卖已经到了最后,所以豆粕期权的时间窗不得不等待6月17日的时间。
最后,豆粕期权的时间价位应该在2650-2600元/吨之间,上涨幅度是比较高的。但如果考虑到时间价值的问题,豆粕期权作为专业的商品期权,要在2600元/吨附近,可以考虑在2800元/吨左右。而相较于已经上市的玉米期权,豆粕期权的时间价位,则要在2640元/吨附近。
所以在淀粉糖期权上市的时候,淀粉糖期权上市时间还比较晚,期权价格更加明确。
