期货交易手续费一览表(商品期货交易手续费率0.5%%)
中金所
上期所
股指期货交易手续费率0.5%%
上海能源交易中心原油期货交易手续费率20%
IF2010120.3%%1.5倍中信万通
沪铜CU20081230.6%%2.9元/手
镍NI20111540%%3.6元/吨
镍NI20101540%%3.5元/吨
不锈钢SS20101540%%14%2.26元/吨
目前成交量和持仓量
49.8万手,总成交量35.6万手
较前一交易日减少了11万手
本周内沪锌成交量达到37.8万手,已经连续三周增加,市场交易活跃度在中秋节前后一周快速提升,但是周五成交量创下了近期新高,可见消费的改善并未在本周内减弱。
而从现在的情况来看,虽然下游金属厂的库存处于高位,但是消费并没有出现明显的放量,因此锌价上涨并不明显,主要矛盾仍在于供应偏紧。
综上所述,镍NI20105510%%的涨幅就足以证明该品种需求并没有被终端所撼动,再往前看15万手的成交金额也不足以支撑锌价的涨势,只有把库存降到20万手以下,才能让锌价反弹至该水平,同时消费的后续发展才能继续支撑锌价。
而上周在基本金属市场价格高企的背景下,镍期货价格却出现了一波跳水。
首先是上周五沪镍盘中一度跳水,当日直接击破了5万,而在此前她的空头席位上,永安期货席位的空头席位却功力十足,最终这次镍期货空头席位的“死灰复燃”,让三只镍期货席位的持仓雪上加霜。
周一沪镍期货主力合约1901一度飙升至10万手之上,这一峰值算是在前一天的10万手关口附近,也是本周二连涨的最高点,最终收报于10万手,而此前的三个多月累计涨幅高达近30%。这是自上周四以来,沪镍期货连续第五个交易日上涨。
而根据上期所的规定,沪镍期货席位将在4月10日前的两个交易日内将全部平仓。因此,在早前的4月11日镍期货席位前20名中,空头席位头寸占比已升至31%。
但是在周一伦镍期货席位的净持仓量出现了大幅下滑,从4万手左右到不足4万手。这意味着,即使镍价于周一的低点跌至10万手,多头头寸也很难于获得镍价的额外供应。
而沪镍期货的主力净持仓量只有几千手,与此前多空持仓比例几乎一致,是连续第二个交易日为零。从单日持仓来看,镍期货席位净多持仓量环比增加3%。而且,当前沪镍期货空头席位累计持仓量达到6000手。
从外部环境看,镍期货的走势主要是因为流动性而引起的。从市场供求关系来看,一方面由于东南亚地区在雨季季节性减产,市场供应紧张,造成供给量显著上升;另一方面是受到节后宏观经济利好消息刺激,所以节后镍期货大幅上涨,大宗商品市场急速上涨,螺纹钢等钢铁产品价格随之上涨。从基本面来看,目前不锈钢产量同比仍处于高位,需求端节后消费量低,且近期有所改善。
