002534股票是慢牛股之一,业绩较好,具有重组预期。
公司未来的发展战略是节能减排,降低成本。
特变电工是属于军工,但不是政策推动的,有些地方政策给的支持是相对较弱的。
如云南电投2012年9月1号出台的《关于在湖南张家界实施燃煤发电项目的停产整顿优化措施》,规定对湘电股份实施2018年第一季度的总体规划,在云南休整期间对于火电装机容量达标的热电厂,可在3月底前恢复生产,预计恢复时间为2018年4月20日-4月24日。
通过分析机构预测,特变电工3月底之前由于硅碳不足,在高位运行,待电的密度降低以后将提高,同时由于用电量增长较快,特变电工3月底之前就应该暂停产电站的活动。
中国能源建设集团有限公司电网数据显示,截止到今年3月末,中国动力煤需求为4295万吨,同比增加100.1%,环比增加730万吨。3月,中国动力煤的港口库存为1550万吨,环比增加272万吨。
3月底3月开始,全国各电厂存煤都开始恢复,如果预报到3月份,甚至3月底4月初的时候,还要进一步增加。根据最新统计,3月末全国煤炭库存64.25亿吨,同比增加31.1%。
需求增加的同时,国内的煤价却出现了下跌的态势,从30月开始,煤价从550元/吨跌至380元/吨左右。
一季度,电厂库存超过同期平均水平的一半,这在很大程度上是由于国内煤炭供应的增加。根据初步统计,3月末全国煤炭库存达到869.5万吨,同比增速达到11.4%,这在一定程度上显示出国内已经处于供不应求的局面,而接下来的两个月可能要延续到3月中旬以后。进入4月之后,港口库存有逐渐增加的态势,这对煤炭价格会有一定的利空作用。
随着新能源车型的加速,动力煤需求也迎来了爆发式增长。虽然最近两月的电厂库存没有增加,但动力煤市场成交量的火爆,再次带动了价格上涨。5月下旬以来,秦皇岛港煤炭日均装船发运量仅有20万吨左右,较5月初的日均超100万吨以上,目前港口的煤炭库存可用天数已经超过了17天,这对于动力煤价格上涨起到了积极的推动作用。
值得注意的是,本次月底的环渤海动力煤价格上涨是由于动力煤自身库存的增加。由于国内持续的高温天气,煤炭调出秦皇岛、曹妃甸港等高热值产能,导致煤价上涨的影响正在逐步传导至发运、港口,这对于电厂来说是最直接的原因。
尽管如此,在能源转型进程中,这部分的新增产能释放是不可忽视的。随着煤价快速上涨,用电需求对动力煤价格的贡献尤其明显增加,发电厂通过改变供给端来缩减电厂的库存,一方面增加了煤炭的使用量,另一方面间接对于用户的消耗。
如果未来风电涨价的预期被证伪,煤矿今年的煤价仍会有上涨空间,但上涨的动力依旧存在。从市场表现看,一方面有下游为减产、储煤基地启动,另一方面也有中下游企业为增产保供等考虑。
张昭表示,从这个角度来看,2020年煤炭价格的上涨只是暂时的,后面还会轮入动力煤价格上涨,或者说动力煤价格会进一步上涨。
