中信资本董事长李斌在近期举行的“2021年度十大私募信心调查”中曾建议,通过今年一季度的龙虎榜数据,发现并一致预测今年一季度表现相对较差,个别公司甚至可能成为下半年的下半年的明星,甚至私募研究员或其私募基金研究员。
“下半年的市场风格可能会有所切换,有的个股的价格会出现分化。随着季报的披露,私募仓位调整的压力会逐渐下降,更有可能的是市场的估值体系发生了重大变化,其调整可能是目前市场确定的方向性出现变化,对市场的影响也会更大。”在业内人士看来,下半年市场风险偏好降低以及机构调仓换股的可能性都会降低,预计今年二季度市场整体会相对稳定。
有基金经理表示,预计二季度的市场表现相对较好,“尤其是近一年的市场,估值很难有明显改善,新能源、医药、消费等行业的机会还是比较多的。”
管理办法也有修改。
据证券时报记者统计,自今年二季度以来,已经有22家管理办法在调整投资组合时调整了投资组合,增加了海外资金的配置,以应对处于低估值区域的投资组合。
富国基金表示,关注股票市场的投资机会,其表示,原因是年初以来新能源主题基金业绩暴增,同时不少明星基金经理也相继上演了投资风格,就目前A股市场的低估值和高成长板块中的科技、医药等板块估值来看,基本已经具备中长期配置价值。
国信证券固收研究团队也认为,伴随着对未来几年稳增长的预期,行业在高景气周期中仍有相对较好的投资机会。“稳增长板块中包括“估值底部”、“龙头”等赛道的优质成长板块,2022年行业一定会是投资主线。”国信证券表示。
中信证券表示,当前市场的估值已经处于历史较低位置,估值的驱动因素既包括疫情对经济的影响以及政策发力的预期。虽然本轮疫情已经结束,但疫情的影响不一样,全球整体降准降息的预期下,疫情对经济的冲击在短期内有所体现,同时也影响着其他行业在稳增长、宽信用的过程中长期的估值。当下仍存在继续向下的风险,关注政策发力的效果。在稳增长的过程中,建议把握阶段性机会,布局新的投资机会。在政策发力的驱动下,指数有望继续向上突破。
华泰证券表示,2022年板块和新能源赛道具备较高的成长性,建议重点关注:1)有估值优势、高成长板块中的龙头;2)消费类板块、新能源赛道、科技板块中的细分赛道;3)成长性与价值性结合的方向;4)关注超跌后配置机会,成长性与价值性结合的板块。当前处于两会召开期间,我们建议重点关注科技成长板块、新能源赛道、消费电子、新能源、医药生物等板块,成长性与成长性同时兼具,在未来有较好的预期差距的细分板块中选择成长性与价值性。整体来看,主题概念股将在稳增长与政策发力的背景下表现相对较好,建议重点关注锂电池、新能源车、光伏等成长性较好的板块。
节前策略展望
临近尾盘,北上资金净流入明显减少,单日净流入资金规模跌幅超过10%。这种现象在A股市场比较普遍,却在部分板块中频繁出现。
