伦敦铜期货行情今日早盘郑商所阴极铜合约涨停,伦敦铜期货合约涨3.96%,报每吨845美元。上海铜期货价格上涨,主力合约cu1812涨2.15%至每吨5183元,同时铜价触及4月25日以来新高5722元。
中国6月精炼铜产量为307.7万吨,同比增长7.4%,至330.2万吨,5月为330.2万吨。中国6月铜材出口量为90万吨,同比增长11.8%,至147万吨,6月铜材出口量为90万吨,同比增长19.9%,环比增长51.8%。
中国6月精炼铜产量为11万吨,同比增长5.2%,环比增长0.5%。中国6月铜材出口量为14.7万吨,同比增长14.2%,环比增长2.5%,进口263万吨,同比增长17.4%。
二季度沪铜价格大幅上涨,预计国内铜供应将持续增长。沪铜价格上方短期受到需求拉动,长期看可能性较小,短期市场整体供应增加,利好铜价。
三季度宏观面有望转向好转,目前中美关系紧张,中美利差缩小,中国利率偏低,四季度国内仍有望继续宽松。
铜
1.宏观面临向好,沪铜价格有望继续上涨
(1)宏观经济前景:中国经济持续回升,美联储加息预期升温,我国推出了新基建计划,同时中国今年全年GDP也可能会有所好转,预计2021年GDP同比增长7.5%,2018年增长10.9%。
(2)产业政策:6月中旬以来中国宏观经济政策持续向好,在此背景下,包括铜在内的各类大宗商品价格持续上涨,精铜胀库风险下降,铜价或将继续上涨。
2.消费:7月我国累计出口5.62万亿元,同比增长4.8%。中国6月外贸延续复苏态势,7月外贸进出口同比增速4%,较上月下滑0.1个百分点,为近一年来首次增速回落,显示我国经济持续向好,经济增长前景向好。
(3)有色金属:7月国内原铝产量47.6万吨,同比增长4.8%,进口减少,进口增加。8月原铝产量2.2万吨,同比增速提高,出口大增。
(4)原油:上周国内原油库存增加9万桶至历史新高,因炼油厂产能利用率提升。
2)农产品:美国三大股指周一触及一周高位,投资者对其QE操作结束的期望增强,全球通胀有望抬头。美国7月工业生产创七个月最大增幅,增速为四年最大增幅,远超市场预期。
3)其他农产品:油价上涨刺激农产品需求,油价走高提升粮价通胀压力,农产品承压受成本,经济萧条后消费需求增幅。
4)工业品:豆油、棕榈油、玉米淀粉、糖、白糖、蛋白粕、棉花(主要工业品)工业品近期走强,生猪价格上涨刺激工业品价格涨幅。
5)据外资方面,7月底外资流入的仓位为0,5月末之前为-10亿美元,8月31日净流入的资金为214亿美元,8月31日净流入的资金达到300亿美元,9月3日净流入。
但需要注意的是,本周以来,随着俄乌冲突的升级,虽然美国的大使馆传出通关关闭的消息,但在美俄交战之前,俄罗斯仅是暂时停摆的原因。
