从期货持仓量看主力意图(交易量)。
持仓量是指期货交易者所持有的未平仓合约的单边数量。持仓量等于未平仓合约总量。在交易时表明了投资者对后市的看法。当持仓量低于现价,说明有新的资金在介入。若持仓量和价格背离,则意味着后市的行情反转的可能性较大。
持仓量与价格的背离是同步变化的,但不能同时改变。期货持仓量的增加说明资金在流入市场,而价格的下跌说明资金在流出市场。一般而言,在期货价格的高位,持仓量的增加说明有新的资金在流入市场。如果价格不断下跌,表明有新的资金在入市。
成交量和持仓量的增加说明市场上买方力量大,未来价格上升的可能性较大。如果持仓量增加说明市场上卖方力量大,未来价格下跌的可能性较大。
有时候,持仓量的增加说明市场上的空方力量在增加,但价格也会下跌的。持仓量减少说明市场上的空方力量在增加,未来价格下跌的可能性较大。
另外,持仓量减少说明市场上空方力量在增加,但价格的下跌说明这个时候多方力量在增多,未来价格下跌的可能性较大。
交易量和持仓量的增加说明市场上的空方力量在增加,未来价格下跌的可能性较大。
4.市场中的筹码分布反映了筹码的转移,散户人数的增加说明市场中有大户在买,而市场中的持仓量增加说明市场中的买方力量在增加,而场外资金的进入,表示能量是逐渐增加的。
多空筹码的分布图
再来说一下关于筹码的转移,其实关于筹码分布图的拓展知识
筹码分布的定义也是这样:
上面的是常见的几种筹码分布图,其面积是比较大的,而且是可以超过1亿的,当然这里还有很多的套牢筹码,例如北矿磁材等等,下面是近期的几种筹码分布图,供参考:
1、5日成本分布图:
这几种情况是正常的,没有什么压力,所以价格可能会继续往上涨。但是,如果这种情况持续时间过长,是不会有多大的变化的。一般情况下,股价在高位出现这种情况,股价会继续往下跌,直到筹码分布丢掉。
2、股价长期处于低位,也是比较容易出现的一种筹码分布图,因为这个时候,主力为了避免自己的出货过程中出现踏空的情况,会大量的抛出股票,等散户割肉离场后再补仓。
3、股价长期处于低位,此时,为了保持股价相对稳定,主力一般会大量出货。但有些时候,如果这种情况突然发生,主力突然出货,其实又会大幅拉升股价,并且此前没有出现这种现象,那么,有一些股票会出现连续的上涨走势,甚至还出现下跌的走势。
另一方面,由于投资者的过度关注这种股票的股价结构,此时主力往往是希望股价长期处于低位,当市场持续下跌时,主力就会从这个低点大量的买入股票,其中可能出现的原因是一些主力在买入,而散户还不买不到,主力在用一些资金拉升股价,而这种高位拉升又会出现在股价高位的过程中,有时候主力用一些高控盘的方式来消化一部分筹码,从而拉升股价,降低自己的成本。
