影响价格的五大因素中,供需因素最为重要,锰系、锰硅合约价格均会受其影响,除了需求和产量会受到其它因素的影响外,其他因素以外,就是市场供求和价格。
期货市场是最基础的定价模式,但是,期货市场与现货市场之间,也存在一定的联系。简单来说,期货市场是根据商品生产者持有的商品未来价格预期,为买卖双方提供期货经纪合同的场所。
身为现货商,也会参考期货市场价格来确定套期保值的价格,进而引导套期保值交易,所以说,期货市场其实在现货市场的作用非常大,然而,它的风险也较大。
在现实中,很多的投资者非常注重现货市场的季节性分析和技术分析,最后仍然趋近于期货市场。在期货市场上,我也从2016年-2018年连续5年为期货市场提供趋势线和支撑线,证明市场需求的季节性分析和技术分析方法。而期货市场的主要功能是进行套期保值交易,在这里我们需要注意下,期货市场可以通过套期保值,来回避现货市场价格下跌带来的风险。那么,如何在期货市场建立适合自己的交易策略呢?
首先,期货市场的风险来源于市场本身的供求和市场价格波动的关系,因为期货市场形成之后,投机者就能够利用自身的行为驱使到现货市场上进行套期保值。但是,我们也需要理性的去看待市场的波动,要明白期货市场存在的价格是未来的波动,并不是所有投资者都能够进行套期保值的。比如现在郑商所的红枣期货,由于2017年红枣期货上市,红枣价格在每吨5000元左右波动,而现货价格波动是根据红枣现货价格的波动剧烈程度来决定的,所以并不是所有投资者都能够套期保值的。
比如有些生产企业面临亏损,价格波动过大,那么红枣企业就应该通过卖出红枣期货,锁定利润,从而降低销售价格,避免大量的库存压力。而红枣期货的价格波动就比较大,因此红枣的企业一般在期货市场上积极参与,规避风险。
以上说的都是纯逻辑,并不是所有的投资者都能够真正参与进来的。另外市场的结构和交易流程也是非常大的,一定要合理使用适合自己的策略。
小编认为,做好纯逻辑的过程,可以从以下几点着手:
1.贴近现货市场。以一级市场为例,挂牌的红枣期货由于合约规格较多,交割仓库标准也相对较高,其保证金比例也高。
2.交割仓单的管理。以交割库为例,交割库的入库标准是仓库标准最好的选择,越临期交割越严格,仓单的质量越好。
3.直接去交割仓库。在交易所的仓库中有买方客户,卖方会员在交易所的交割仓库有义务撮合仓单。
4.临期库存要求。能够充分做好期货交易的仓库管理,提前采购、销售、销售,仓单的出货和处理工作都要在“完蛋”的开始时期。
三、红枣期货的风险控制。红枣交割的基本情况是根据挂单的数量和金额来设置的,可根据挂单的品种和所占的份额进行相应的风险控制。
仓单、交割制度方面,仓单和交割仓库的仓单同样有义务撮合,但必须按照交易所制定的交割日期进行交割。
上述这些内容通过期货交易软件能够真正实现对现货市场进行风险控制的目的。商品期货市场的基本特征可以概括为以下几个方面:
一是仓单。仓单可按照现货市场的季节性标准来规范管理。
