期货合约项目骗局
项目是为现货企业和行业发展提供风险管理服务的,并且,都是为期货合约持有者提供套期保值功能。我们发现,期货合约的买方和卖方是对应的两种基本情况:一是产业主体,二是贸易主体。现货产业参与者可以套期保值,也可以利用期货规避现货价格波动风险。
套期保值过程中,期货合约的买方,需要通过套期保值,即在现货市场借入期货合约作为现货的担保,并需要在期货市场以对冲或平仓现货市场,因此,现货市场远期合约的选择与期货远期合约的品种相反。如果现货市场买方为现货市场的买方,则期货市场的买方必须在现货市场以对冲或交割为前提;如果卖方为期货市场的卖方,则期货市场的买方必须在现货市场以对冲或交割为前提。
同样道理,商品期货交易中,套期保值者运用期货工具可以取得风险化的结论。商品期货交易过程中,期货合约的选择与风险管理功能不同。因此,套期保值交易中的风险管理功能更加有效。从期货交易中,又可看出交易者在期货交易过程中,管理风险、规划交易策略的使用是至关重要的。期货交易所为现货市场提供了规避风险的功能。
基差贸易、套利交易、远期合约交易等,不仅可以帮助企业规避现货市场的风险,还可以帮助企业规避远期合约的价格波动风险。
做期货,可理解为现货交易提供了一个规避风险的场所,可帮助现货交易者实现对冲风险的目的。当现货交易市场的价格有波动时,期货价格就会波动。在这种前提下,这种不确定性就会增加杠杆,给投机者带来无风险套利机会。
第三,远期合约流动性强。远期合约的成交,价格的变化使得持有人可以在一定的时间内卖出和买入期货合约,在这种期间不需要做现货交易,但是期货交易可以通过远期合约进行对冲风险。
远期合约的价格影响因素是什么?在某一种期货合约,由于购买的人不多,因此有很多人在合约到期前就开始交易该合约,但是,在合约到期前一天,买入的人很少,所以交易者可以买入远期合约进行对冲风险,这种情况下,因为担心未来价格走势不会超过自己的预期,所以在交易的过程中很少有人卖现货。
这些交易者在交易时,往往是通过在现货交易的方式来转移风险,所以他们在远期合约中进行对冲操作。远期合约需要在到期前平仓,在合约到期前平仓,但是在交易所的规则中,一般会有多空双方的摩擦,这样的话,他们就需要在一个月的时间内进行大量的交易,以此来减少市场风险,从而限制自己的交易。而多空双方的摩擦力,最为明显的例子莫过于在远期合约中进行对冲风险的操作。
当然,这样做的风险,也是和收益的波动密切相关的。
这种情况是正常的,当价格跌破现货价的时候,可以说是逆势,所以我们可以看到远期合约价格走弱,这是很正常的现象。
这就说明了,如果这种情况发生了,对于我们来说,就可以考虑止损出局了。
由于期货价格的走势是不确定的,它走的也不一定有规律。所以,这个时候就不能在想的更多,我们可以采用一些方式去规避。
