期货套利是什么意思?
套利:在进行期货套利交易时,交易双方在不确定情况下通过期货和现货的完全不同交易,套利即在期货和现货的期货市场反向进行,从而获得两者之间的价差,当二者价差出现异常情况时,交易双方不需进行盈亏结算,在理论上可以实现套利交易的目的。这种目的在于,避免价差风险,并在期现基差交易中节约手续费。
当期货价格与预期收益相互作用时,套利收益比的关系介于套利收益之间,而忽视了现货与期货之间的价差风险,也就是说,当两者价差出现异常情况时,交易双方的获利与套利的动机是不一样的。所以,从理论上讲,套利收益比的价差风险是要大于实际收益,这也就是在期货市场上由于价格不透明化管理规避风险的主要原因。
套利投资的风险来源于价差风险,投资的风险主要来自于价差波动的风险。套利投资的风险主要来自于期现价格的价差风险。
跨期价格波动是投资者购入现货市场时的价格发生变动,价差风险是指市场交易者在价差风险发生时,由于市场供需关系的不匹配,进而使得该合约的价差风险上升。这是一个正常的价差风险,但实际上要防范由于价差波动带来的风险,一般来讲,当价差风险出现时,可以通过对冲操作来降低价差风险,如果价差发生波动时,也能通过对冲操作来降低价差风险。
4.套利交易的风险,主要是投资者对市场和期货市场具有价格风险的变化。套利对于交易者带来的套利交易,是一种受益于利用期货市场上不同品种之间的价格差异进行套利交易的行为。
5.实物交割的风险,因为实物交割并不是实物交易,但在实物交割中则可能有不同的方式。实物交割通常是指实物商品(合约或标的物)通过实物(互换)进行的方式。
6.投机者的行为,是指进行投机交易获利的交易行为。
问题:实物交割是什么意思?实物交割是指期货合约到期时,交易双方通过该期货合约所载商品所有权的转移,了结到期未平仓合约的过程。商品期货通常只有到期日,即期货合约的买卖过程,投机者的买卖行为。
期货交割过程中,为了防止投机者在最后交易日之前不平仓,造成实物交割,保证金不足,影响期货合约履行履约,会在交割期间进行实物交割,就是俗称的实物交割。
股指期货交易一般是指期货合约到期时,证券交易市场上的投资者通过集合竞价来了结结售双方的股票,通过低买高卖或高卖低买的方式来实现盈亏,这种交割方式导致期货价格和现货价格对等的变化,最终导致期货价格和现货价格趋于一致,从而形成实际交割。
期货价格和现货价格的区别:
1.期货价格是由期货交易所制定的,不以人们买卖现货价格的变化为目的,而进行套期保值。通过套期保值交易来冲销现货价格风险。
2.期货价格是在现货价格和期货价格之间的,反映的是市场供需关系的变化,用标准化合约进行套期保值,即通过签订合约进行期货交易,回避现货价格风险。
3.期货价格是在现货价格和期货价格之间的,反映的是期货价格对现货价格的变化,期货价格和现货价格是受到标的价格和期货价格之间的影响。
