天药股份600488这只股票,盘子较小,且基本面较好,中长线看好。
中报预增,大曝光!张清华、刘益谦、牛栏山、安徽出版传媒投资基金与中毅达等长期固守价值投资主线,在未来3年资本开支的趋势下,基本面有望迎来拐点。
●本报记者马爽
新能源汽车爆发式增长,锂电、光伏、新能源汽车等产品产量持续增加。
主力近两周大涨3个月
3月16日,动力电池龙头天科股份(600378)盘中一度触及涨停,至收盘上涨4.86%,创下阶段新高。主力合约2206、2206涨幅分别为5.18%、4.28%。有市场人士认为,锂电池企业的产能增量不可避免地伴随着产量的下降,或许是一个拐点。
“锂电池产业链上游芯片已成为汽车企业最重要的增长方向,尤其是高端领域的龙头企业。目前,锂电池行业正在面临着供给侧改革的挑战,不少车企不得不采取激进的扩张策略,以更高的成本来满足自身的需求。”国家能源局新闻发言人杨德龙在回答记者提问时表示。
就在市场担忧疫情反复、行业乱和产能严重过剩背景下,国内锂电池产业链出现了供应端的问题,这让不少车企不得不承受诸如上游锂矿、下游电池材料等上游锂矿的价格持续下跌。
在李德龙看来,国内锂电池产业链的复杂性是本轮锂电池产业链涨价的最大动力,去年以来,上游锂矿价格持续大幅下跌,从年初至今,涨幅已经超过了50%。锂矿这一关键的环节,有成本支撑、有供给端的故事,从年初至今,涨幅一度超过100%。
此前,有市场消息称,国内大规模的产能过剩问题正在成为市场焦点,因为在当前这个时间节点,锂矿供应短缺有望逐步得到缓解。
李德龙表示,此前2月国内锂矿价格上涨,其中一度上涨1000元/吨,且2月中下旬开始,也涨了1000元/吨。目前国内锂矿价格已经开始从高位开始回落,对于这个品种,在二季度还是有可能继续上涨的。
天风证券分析师李德龙认为,锂矿供给严重过剩导致价格上涨是合理的,下游需求持续旺盛,锂矿价格近期下跌已经对锂矿的产能造成了严重的挤压。
展望未来,李德龙表示,未来锂矿价格上涨的概率较高,其认为当前价格会持续上涨。“在电池、整车、新能源车等方面,我们预计2022年电池级碳酸锂的价格会上涨。在电池级碳酸锂的供应方面,我们预计2022年碳酸锂的供给也会继续增加,产能增量有限。”李德龙称。
截至2022年,国内电池级碳酸锂的生产规模近40亿元,2021年国内外巨头还有一定规模的扩产计划。国内企业正在积极布局磷酸铁锂项目,并加快与国际同行的合作步伐。在产业链方面,我们认为未来2022年,电池级碳酸锂的生产规模将扩产到40亿元左右,产能增量预计为5亿-6亿/年。
