灯塔量化对港股投资者的影响
从港股通资金流向来看,港股通资金流入最多的行业是传统散户,机构占比29%,也就是说,机构资金大概占大部分。
东方财富Choice数据显示,港股通4月份成交量最大的3个行业分别是:银行(单日成交额)、有色金属(单日成交额)、汽车(单日成交额)。
从时间角度来说,4月份流入股市的资金最多的是电子、医药、国防军工、电气设备、通信设备。机构流入较多的行业主要为电子、信息安全、家电、电力设备、化工、计算机、传媒等。
从资金流向来看,4月份流入股市的资金最大的行业是食品饮料、商业贸易、医药生物、传媒等,而散户流出较多的行业主要是医药生物、计算机、通信设备。
那么,对于这些行业资金流向数据的挖掘,笔者认为需要满足以下几个条件:
1、政策定调
3、购买规模、以及购买标的数量较多的行业主要包括电子、家电、轻工、纺织服装、铁路、公路、有色金属、石化、家电、轻工、农林牧渔、轻工等。
这些行业资金的买入逻辑是:
1)从行业或者概念来看,公募是一个国家的投资标的,相关的标的是该行业本身具有成长性的股票,所以,对这些行业的投资机会是比较大的;
2)从时间上看,政策定调期一般会带动这些行业的增长,通常情况下,相关行业在景气周期涨的时候,行业会被炒作重组或者提前完成,涨幅较高;
3)这些行业主要是科技和消费,这些行业投资标的是一个国家的经济发展和科技含量,所以在这个时间上,市场表现的比较好;
4)该行业在此基础上,会在某种程度上具备一定的投资价值,有较大的成长性。
具体到行业的买入的时间,则是看我们自己的喜好,关注一下这些行业的联动效应,主要是因为他们是受经济周期的影响,并且这个周期的振动持续时间相对较短,这就会导致市场价格波动较大。
而通过以上分析,我们就可以明显看出在某些行业中,一些优秀的机构买入的时间可能比我们看到的时候更长,他们的收益可能会更高。
4)大框架之下,选股的难度就比较大,一般我们会选择大盘股,或者是小盘股。
5)尽量选择业绩确定性强的,低估值的,业绩具有成长性的,更具有成长性的行业。
所以我们会选择市场整体风格的公募基金,比如说在目前估值中,明星基金经理和基金经理都是处于两极分化的状态,没有业绩支撑的,所以在市场中不会有太多的资金去因为一次大跌而卖掉很多基金,还是会有投资的机会。
6)选择一个高成长板块,其中在明年目标位的品种,比如说奥运概念,新能源概念,军工板块,比如说军工,半导体等等,今年跌幅的这些个股,对于整体业绩的影响可能会有,但是对于基金经理和基金经理来说,影响可能会很大。
7、保守型的投资者,如果对于经济整体增长的判断没有问题,但是追求高收益的投资者,那么我可以肯定高收益的理由就是低估值的产品。
