期货居间人喊单亏损很多原因很简单:
1、期货交易通常是现货交易。即买卖期货合约的金融中介机构,利用期货合约作为交易标的物的金融工具。在现货交易中大多数是通过期货公司提供的。
2、当现货商并不看好后市的时候,期货商就会在期货市场以更低的价格购进某种商品,而其他的投资者(比如银行)看跌后再卖出,以获取差额收益。
3、期货经纪商采用的是保证金交易。期货经纪公司与期货投资者是两个不同的投资者,并且是同一家公司。
4、当现货商并不看好后市的时候,期货公司会将手中的投资产品销售出去,以降低保证金的成本。
5、期货交易的场所不同,现货交易的是没有任何限制的,可以随时在任何地方进行交易,而期货交易则是保证金交易,只需支付一定比例的保证金即可交易,随时可以进行实物交割。
6、期货交易的种类、形式、价格
1、现货交易的品种有很多种,有农产品、金属、能源、化工、金融等各种产品;
2、现货交易的目的不同,现货交易的目的是为了得到大多实物商品的价格指数,而期货交易的目的是为了得到更多的交易机会。
三、期货市场的功能
(1)规避风险
(2)投机
(3)套期保值
(4)套利
期货交易的功能主要表现为,回避现货交易的风险。
四、如何选择期现套利?
(1)价差的基本表现形式
期现套利=现货与期货差价
(2)跨期套利
(3)跨品种套利
(4)跨品种套利
(5)跨品种套利
(6)跨期套利
价差的表现形式
在价差分析中,价差是指期货与现货的价格差,一种期现套利的理论基础,在现实中,价差永远是一个变量。在以往的投资中,无论是套利还是投机,都非常的实用。比如,正向市盈率(反向市盈率),在价差分析中,都是一种买入价卖出价和卖出价的差价,而价差则是一个变量。
如上图,如果未来的价差比实际的价差为正值,则代表相反,则基差为正值。
如下图,在过去的英国标普500指数中,虽然价差为正值,但价差却是负值,因此也不存在无风险套利的基础。比如,价差为负值,代表卖出价和买入价差为正值,但是由于不同的人在价差分析中也会产生不一样的情形,所以价差就出现了倒挂。
换言之,价差理论中的作用就是套利,只有行情发生了才会按这种理论的公式进行定价,例如,买价为bp,卖价为bp。
1、期货价差理论的核心是基差。基差是指买入价和卖出价之间的差异,但由于期货有仓差,这个时候如果场内某合约的买、卖价出现了偏离均衡价格,那么我们就可以在这个时候进行交易,但是这种情况可能性不太好。为了避免这种情况的发生,需要卖出现货,而卖出期货就属于平仓,所以基差也并不是我们交易中的仓位,而是我们的仓位。
2、期价理论中的价差。
