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分析:个股今日腹地抛压大幅减少,盘中抛压显著加重,虽然指数有所反弹,但仍处于一个相对高位,振幅明显不强。短期内投资者持股意愿不强,市场整体仍将延续前期震荡格局。随着市场近期整体有所转弱,预计下周指数将会承压。
宏观资讯:1、央行周二进行700亿7天、700亿14天、700亿28天逆回购操作,当日无逆回购到期,净投放900亿元。当日有1400亿逆回购到期。当日DR001加权平均利率下行0.2bp至2.22%,7天利率下行0.4bp至2.56%。2、国家统计局发布2014年12月消费者信心指数,12月全国居民消费价格同比上涨1.6%。从构成看,12月CPI仍是PPI的重要分项,而PPI更是连续三年多个月持续高位运行,CPI同比上涨2%,CPI同比上涨3.0%,PPI同比上涨2%。
产业:
(1)现货报价方面,上海有色金属交易中心行情显示,1#铜重要的现货价格为43070元/吨,较上日上涨20元/吨,较上周同期相比上涨55元;1#铅重要的现货价格为16430元/吨,较上日上涨72元/吨,较上周同期相比上涨72元/吨;1#锌重要的现货价格为1643070元/吨,较上日上涨70元/吨,较上周同期相比上涨550元/吨,较上日涨幅25元/吨。
(2)供应方面,1#电解铜供应缺口扩大至4万—6万吨,冶炼厂正常出货,年后开工率将有所提高。
据海关总署数据显示,1—2月中国未锻造铜及铜材累计进口215.9万吨,同比增加22%。2月进口铜阴极铜、生铁累计进口214.4万吨,同比增加24%。3月海关总署数据显示,1—2月我国未锻造铜及铜材累计进口74万吨,同比增加17%。
【库存】
据USDA3月供需报告显示,1—2月,电解铜累计产量为517.3万吨,同比增加7.5%。其中,1—2月中国未锻造铜及铜材累计产量为595万吨,同比增加7.5%。2月未锻造铜及铜材累计产量为112万吨,同比增加3.9%。据中国2月数据显示,1—2月铜板带箔企业开工率为91.6%,同比增加4.9%。整体来看,市场铜消费在供应端有一定支撑,而需求端则有一定支撑。
【操作策略】沪铜主力合约运行区间38800-39800附近,沪铜上方继续关注3800的压力,目前铜价处在震荡行情中,激进的少量继续试空,短线交易为主。
【现货市场】上海金属网:1#电解铜报价在49340-49500元/吨,均价49580元/吨,较上一交易日上涨30元/吨。据报道,当地时间周一(2月10日)美联储如期加息,提振全球投资者信心,资金对铜价涨势失去动能,盘中多头大幅获利平仓,导致铜价震荡回落。下游市场,拿货周期拉长,沪铜价仍有下跌空间,国储一月份投放的很大量,说明后期下游需求将有支撑。
