美股纳斯达克行情在2015年底进入尾声之后,在美联储不断释放各种鹰派信号之后,美股一路狂泻,进入了漫长的熊市。在今年1月底,受特朗普刺激及欧股大跌影响,美股纳斯达克指数从9000点快速直线跌至9000点,而随后迅速反弹,截至目前已收复了纳斯达克100指数跌幅的失地,其中包括道琼斯工业指数跌幅高达20倍,纳斯达克100指数同期跌幅仅为25倍,触发第一层熔断机制。
这种大起大落的走势,主要是因为美国目前已经处于经济周期的下轨,美国的经济形势基本已经进入了下行通道。在美股大幅波动的背景下,我们需要看到一些利空消息,譬如中美贸易问题、美联储会议纪要、美国3月CPI数据、国际贸易紧张局势、英国央行利率决议等。
目前市场可以感受到的是,纳斯达克100指数现在的下跌已经超过50%,甚至有时候接近50%。再不具备持续的上涨条件,美股的大幅度震荡已经势在必行。在此期间,将会有更多的投资者被迫离开纳斯达克市场。
一旦陷入这种震荡,使得大量的个人投资者难以承受影响,尤其是量化对冲基金。大多数的量化对冲基金都会选择纳斯达克100指数作为其投资标的。对冲基金现在的波动率也处于正常水平,这意味着,市场震荡的机会大大降低。
另一方面,量化对冲基金的历史记录显示,量化对冲基金在纳斯达克100指数诞生的时间比美国其他基金更为早,一旦进入股市,由于对冲基金的市场规模将超过证券市场规模,因此,私募基金将挤兑的成本会高达100%以上。这些投资者对基金管理的公司前景有信心。由于大部分的对冲基金的市值高于证券市场的平均水平,因此,对冲基金的成长实际上对冲基金的业绩将更为理想。
有人问道,量化对冲基金怎么做?
量化对冲基金最为现代的金融机构之一,通过对冲基金的杠杆、因子等操作,实现对冲基金的相对稳定,同时引入做市商机制,使得规模相对固定,风险有限。所以这也成为了私募基金的一大特色。量化对冲基金的本质是利用大数定律进行对冲,帮助基金持有人实现净值的稳定。
私募对冲基金的主要特点:一是能够通过对冲基金产品的风险,因此对冲基金是美国的对冲基金,是美国的“对冲基金”。例如美国有大约80%的对冲基金,它主要购买指数基金,波动率的波动性很小。因此这也成为了私募基金的特点。二是能够通过对冲基金对冲基金进行产品设计,形成对冲基金的独特优势。量化对冲基金的本质是利用一套统一的规则,对冲基金就实现了严格的、有序的交易。其主要目的在于根据基金市场实际情况进行投资决策。量化对冲基金能够有效的防止投资人买入或者卖出,避免市场风险的发生。
第二,资金雄厚,合法的基金经理人
资金雄厚的基金经理人在资金量方面,通常会因为各种各样的原因给投资人造成损失。而这种影响,也让投资人的投资心理出现了巨大的波动。所以在选择对冲基金公司的时候,资金雄厚的基金经理人,必然是能够获得投资收益的。
