期货持仓比例多少合适?具体是怎样计算期货的持仓比例?
期货的持仓比例是指期货交易者的未平仓合约总价值。
对于持仓量最大的合约,一般都是以手为单位,比如焦炭期货的持仓量是十万,那么持仓量是十万,而如果沪铜期货的持仓量是十万,那么请问伦铜持仓,则以五千,伦铜持仓1/5,000,000,000等。如果上期所的铜和沪铅持仓量是6000,000,000,000等等。
而上海能源交易中心的沪铜持仓则是10000手,4000,000,000等。
对于持仓量最大的合约,一般都是以手为单位,但如果同时交易所有不同品种的期货合约,大家就会发现其持仓量是一样的。对于不同月份的期货合约,交易所收取的期货保证金比例也不一样。
因为期货市场是遵循价格优先、时间优先的原则,所以价格优先的情况下,持仓量大的合约更容易成交,因为流动性更好,这样就能在价格趋同的情况下,价格跳空带来的盈利机会更多。
3、不同期货品种所面临的溢价率风险:
1、同样的合约,不同的价格成交量以及不同的持仓量,成交量以及换手率也是不一样的,但一般情况下,交易所收取的保证金比例是基本一样的。
2、不同期货品种所面临的溢价率也是不一样的。现货价格趋同,持仓量和换手率都较高,一旦出现溢价,就有可能出现现货价格的负数,一旦出现溢价,很有可能会出现现货价格的上涨,甚至出现亏损。
3、不同期货品种所面临的溢价率越高,其保证金比例也就越高,期货价格也就越有可能越低,因为期货合约的杠杆比例越低,相对的,风险也就越小,当然,也有一些高收益的品种,很容易出现爆仓现象,这是因为交易所针对不同期货品种设定的保证金比例不同,溢价越低,风险也就越大。
至于期货合约到期后保证金比例如何计算,这个和合约的价差息息相关,而不是到期前平仓的价格。
我们这里举个例子,比如说苹果的主力合约是:ap1901,ap1903,ap1905等等。
ap1901的保证金比例是10%,ap1903合约的价格是10000元/吨。
那么如果你还是觉得1万元的苹果期货合约占用保证金是20%的话,那就不算,你交易1万元的苹果合约就占用了10万元的保证金,等于1万元,你仅需要占用保证金5万,就能把1万元的苹果期货占用了。
当然,也不是所有的期货合约都能给你持仓的。比如说1手苹果期货的意思就是买1手苹果合约需要占用保证金是10000元,那么你最少的保证金就能买到1万元,是不是感觉价格会上涨呢?
至于那些超买、超卖,不但不会涨,反而会有更大的可能性。
所以说,大家在交易苹果期货的时候,应当事先不考虑这个问题,一旦做错方向的话,就有可能亏钱,因此大家在交易苹果期货时一定要注意这个问题。
