满江红期货喊单平台洪磊:警惕流动性风险,注意市场成交持仓比。目前,市场情绪尚未得到明显缓和,地缘政治炒作逻辑主导下,预计股指可能继续震荡,建议维持偏多思路。
本周恒指关注三个关键因素:1)季报已经披露完毕的公司,业绩、估值。若季报不出问题,接下来不排除大幅冲高后的回落走势。2)新能源车销量在下半年集中释放,带动车企销量大增,并且在市场企稳的预期下,陆续有企业涨价意愿。3)二季度,中国经济韧性十足,稳中有升,整体看,疫情带来的经济韧性强,疫情好转预期下,中国经济能够企稳回升的预期升温。虽然国常会再次强调不放松,但我们的预期已经定价消化,对于市场而言,不宜过分看空。那么在利好预期兑现的背景下,股指企稳回升的预期可能性较大,但涨幅受限于目前仍处于高位的成长股。操作策略:目前高位的利空已经充分释放,虽然利空阶段已经过去,但利好预期尚未完全兑现,仍需谨慎。
风险:非农过后的资产重新定价。经济复苏超预期,资产重新定价逻辑:从估值角度看,本轮PPI的上涨与其自身基本面有关,由于本轮PPI的相对价格上涨,PPI的实际利率回升,预示着PPI的名义利率逐步下降,并且PPI的实际利率下降幅度较大,这种情况下,PPI涨幅相对较高的核心资产可能仍然具备较好的保值机会。在“碳中和”背景下,经济逐步进入加速增长、结构调整和稳增长政策发力的关键窗口期,股市表现或将在下半年有所表现,防御性板块和防御性板块将继续受到市场青睐,而在经济回升的过程中,必需消费品和股票的估值也将迎来年内高点。因此,在“双碳”背景下,对于未来的新能源等相关的新能源类企业,给予了很大的估值支撑。
相比之下,A股市场近期的表现更加受到了市场追捧。在近期全球股市纷纷出现调整的情况下,部分市场机构正在重新审视新能源领域在“宅基地”中的布局。
与此同时,外资机构在近期持续加仓A股市场,近期外资机构投资者对部分中国A股公司的关注度越来越高。瑞银证券首席经济学家汪涛向记者表示,外资机构正在寻找新能源板块的投资机会,其中“公司+基地”或为“增量”提供更多的配置。
“我们相信,新能源板块具有长期机会,我们看好新能源领域的发展前景。”汪涛向记者表示,外资机构在年初有调研,可以作为观察。
根据最新的估值来看,A股当前市值较高的行业主要集中在新能源、医药生物和化工,对于一些具有长期投资价值的细分领域,比如新能源车、新能源、光伏、风电等。
据汪涛介绍,上述4个行业的市值占比最大,分别为17.9%、17.5%、14.6%、14.4%、13.6%、2.4%、6%。
对于一些有长期投资价值的细分领域,外资机构建议重点关注龙头企业、消费、医药、金融、地产和保险。
而在全球公共卫生事件频发的环境影响下,港股也成为了一季度表现较好的板块之一。
