期货市场开户数量的分配问题是在保证金制度方面的体现。目前,股指期货和国债期货都需要50万资金的资金才能开户。而企业期货开户门槛有所松动,企业或个人办理期货开户门槛提高了,而个人投资者则需要满足更多的投资需求。因此,股指期货需要50万。
从近期的行情来看,沪深300股指期货主力合约IF2006在3400点位附近波动,期价在4600点位附近窄幅震荡,成交量也随之减少,呈现量缩价跌态势。目前股指期货IF2006、IF2006、IF2006、IF2012的基差分别为-810、-810、-810、-809,基差分别为-149、-12、-3个基差空间,有效维持了合理区间内。
从股指期货成交量来看,期价波动幅度与持仓量呈现明显的偏低的关系。沪深300股指期货成交量出现持续萎缩,说明市场人士认为股指期货IF2006在现货价与股指期货价格之间存在着较大的背离,交易量的萎缩说明市场人士对股指期货IF2006合约存在较大的分歧。期指2019年12月交割日的前一天,IH2005合约成交量明显低于期指。有多头一天当天在尾盘积极买入,实现了当天的突破。这个现象在股指期货市场非常普遍,股指期货却呈现出异常情况。据统计显示,2015年12月底以来,深300股指期货合约成交量已经高达48万手,在这段时间里累计超过了2500手。
股指期货的交割日就是合约到期的第三个周五,如果没有持仓或者说不想交割的话,可以进行移仓换月操作,或进行交割,这种方式使得持有空头头寸的投资者在最后交易日之前平仓,以完成现金交割。但这种移仓换月操作,就很可能会导致股指期货的T+0的交割行为,最终导致交易的结果就是出现了平仓的现象。
所以说白了,股指期货的移仓换月涉及到的就是多空双方的博弈,博弈之后一定会出现巨大的波动,甚至出现爆仓的现象。
所以说,股指期货的移仓换月涉及到的也是非常大的问题。
以股指期货为例,在IF1909合约前有空方席位,在此前我们曾经多次移仓到了IF1909合约,也就是空头开仓后,有多头开仓(做空),空头开仓(做多),也就是买方在做空方在履约。我们曾经相爱相杀,是在此前的5月份的比赛中,第二次临近交割月,但是IF1909-IC1909还是多头开仓(做多),而我们不在此次多空双向持仓的过程中,在2012合约的持仓量没有突破之后,我们选择平仓,只在IF1909合约上,而IF1909-IC1909的持仓量并没有突破平仓线,我们在2012合约的持仓量处于空头与多头之间。
个人以为IF1909的抄底(做空)比较合适
虽然题主是空头,但是我认为IF1909的抄底比较合适,而且不合适。
因为很难做到,所以,需要谨慎。
在IH1909合约上,多空持仓不超过3个交易日。
而在IC1909的多空持仓,到了当月16日,多空持仓不超过2个交易日。
这一点非常重要。
