期货研究报告分为国内期货市场研究报告、国内期货市场研究报告、国外期货市场研究报告、国内期货市场研究报告等,目前可以在国内期货、期权市场研究报告中选择具体内容。
国内期货市场研究报告主要分析过去的年度国内外期货市场的供需变化,研究报告通过对未来市场变化进行分析,以预测市场未来动向。
国内期货市场研究报告主要分析过去几年的期货市场的价格变化,以预测未来的趋势。我国期货市场研究报告中提到,过去几年的产业客户结构调整是主要原因,当前主要对产业客户、企业客户进行调研,企业客户主要包括贸易商、套期保值者、投机商等。
我国期货市场研究报告主要分析以往产业客户结构,具体主要分为上游产业客户和下游客户。上游产业客户主要是下游客户,其中贸易商占比非常大,下游客户占比过半。下游客户主要是终端客户,包括金融企业、投资机构和投机交易机构。中游产业客户主要是市场的中间企业,而投资机构则是产业客户。
2月13日,期货日报记者在培训班学习了期货市场研究报告的相关内容后,从部分期货公司及相关负责人处了解到,在期货公司、产业客户的产业客户中,部分交易品种套期保值者对期货市场的认识相对较少,而套期保值者和投机交易者对期货市场的认知相对较少。
据了解,中金所的培训基地在进行了解之后,就会在一些专业的期货公司以及期现结合的场内企业进行实践,与传统套保工具的使用相比,自然是更加深刻和系统化的期货公司与产业客户之间的区别。产业客户在学会了解套保,这也就意味着更多的企业有了套期保值的机制。
基差点价交易模式的形成与浙江系的期货公司、产业客户的合作都能够使企业能够运用套保工具进行风险管理,并且交易的风险点也不像之前期货公司开展的那么难。
参与套期保值交易的企业能够利用自身的优势,利用期货市场的套期保值,促进自身的经济效益,取得良好的效果,这也是期货公司开展套期保值业务的基础。
在产业客户中,期货公司、产业客户都有参与套保的需求,通过套期保值,期货公司将期货公司的套保需求转化为自己的客户进行套保。但是,为了给产业客户提供更好的服务,这就需要期货公司和产业客户进行套期保值,不仅涉及期货市场还有期现价格,甚至还需要期货公司在期货市场上进行对冲操作。
期货套期保值对于期货公司和产业客户都是一个大的挑战,需要更加的专业化专业化服务。
目前的期货公司、产业客户都在使用衍生品进行套期保值,这些企业往往在参与套期保值过程中扮演着越来越难受的角色,而衍生品交易是这样的“厮杀”。
近日,在A股上市的秦安股份发布公告称,公司目前持有的电解铜、电解铜、铝期权等电解铜期权770万手,套期保值头寸价值约7500万元。此次套期保值头寸亏损额为5000万元。秦安股份直言,公司在套期保值过程中运用固有的套期保值思路,将期货及衍生品等业务与现货业务结合起来,加强对冲交易,降低期货交易成本,同时妥善管理好现货市场的交易风险。
秦安股份相关负责人表示,通过套期保值,锁定商品或资产的保值头寸,可以较好地规避期货市场的风险,还可以实现其稳定经营预期,并且在期货交易过程中,通过套利交易使企业的现货采购成本降至最低,实现预期的利润。
