期货行情分析案例论文第二部分关于:
如果套保开仓了全部利润,也就是亏损100%了,这就是期货套保案例的出台,那么该案例究竟该怎么做呢?
因为套保本身就是期货投资的一种方式。在期货市场中,投机客常采用对冲的方法从期货市场中赚取风险利润。
然而,许多人却把套保作为一种方式,实际上是希望通过套保从期货市场赚取风险利润,希望通过期货市场的套保其相关期货品种的价格跌幅来获利。因此,期货和套保并不是一回事。相反,套保是希望通过期货市场与现货市场进行数量对比来获利,因此,期货与现货市场并不存在明显的关联。
但是,期货价格与现货价格的变动具有高度的相关性,在现货市场上,现货价格与期货价格的变动呈现出高度相关性。投资者把现货价格与期货价格的变动进行反向对比,就是由于现货市场和期货市场的价格变动具有高度相关性。再加上,期货市场上的套保方案的设计总是根据实际的交易计划进行相应的调整。由此可见,套保方案的设计具有前瞻性,对于投资者来说具有前瞻性。
然而,套保方案对于投资者来说具有复杂性。究其原因,是因为在现货市场上,现货市场因为其价格变动具有不确定性,并且在期货市场上也具有随机性。
在期货市场上,套保方案的设计往往会因价格趋势的变化而改变方向。这种情况主要表现在以下几方面:
一,由于缺乏对期货市场和现货市场的了解,部分投资者将其与期货市场的性质混为一谈,这就会造成期货市场和现货市场之间的区别。另外,套保方案对于现货市场和期货市场的内涵具有一定的局限性,由于缺乏对套保方案的把握性,往往容易使套保方案的执行力不严谨,使得套保方案难以为继。
二,套利方案的设计难以根据个人投资者的个性化进行套利,在套保方案设计中就难以把握住本质。
三,套期保值方案的设计难以把握住市场的中长期的供求关系。
四,根据对于期货市场的实际情况,设计方案使企业能够根据生产成本的变动情况,套保方案的设计有针对性。
五,期货与现货的区别,主要是在于期货的交易模式不同。
期货的套保是指期货市场参与者在现货市场上建立相应的头寸,对期货合约的持有人进行反向操作。
期货的套保是现货市场与期货市场的两个基本定位,是由于现货市场与期货市场的相互作用,使期货价格与现货价格的变动趋势脱不了干系。在期货市场上,套保是对未来现货市场和期货市场进行套期保值的交易,为规避现货价格变动风险提供了场所,用于期货交易。
那么,套保的作用是什么呢?
1,帮助企业进行风险对冲。
2,为下游企业提供价格发现,规避库存贬值风险。
套保主要是用于期现价差的买卖交易,以及对冲现货市场中可能遇到的价格风险。
对于期货套保而言,期货公司与期货公司的套保职能分别是做现货头寸的对冲、现货下跌的对冲、期现价差的套利以及保值。这些都是企业需要通过套期保值来规避风险的一种方式。
