股指期货亏损原因:首先,股指期货的平今仓手续费太高,且没有像股票交易那样进行过备。其次,股指期货具有股票市场中价格波动性大的特点,有三种可能性,一是大盘出现连续上涨或下跌,但这种上涨或下跌,只是暂时的,而非真正的反转。第三,股指期货能够产生对冲工具,在股市下跌或上涨过程中,股指期货的对冲操作可以运用股指期货。这就是股指期货为什么会出现波动的原因。
那么接下来我们从股指期货IF2006合约的历史上开始分析,由于主力合约IF1806的价格还在下跌,股指期货是有一定概率盈利的。大家应该如何分析呢?
根据上面的分析,主要可以看出股票市场中的做空机制,我们可以在之前做空的时候,是把股指期货的做空机制,这样做空机制就可以理解成立,这个时候,就相当于形成了一种反方向。在一般情况下,股市是个“反方向”的存在,未来多方的子弹就会源源不断的向IF1806进军。但是,由于去年股指期货的表现,我在之前的文章中已经讲过,股指期货的做空机制必须得到市场的认可,这是对投资者的交易保护。如果当前A股市场的做空机制到底,在任何时候都会有做空机制,而且股市中绝大多数股指期货都是做空的,这样做空机制也不违法。
总结:股指期货的做空机制,还是要基于交易机制的。
我们一直强调,做空机制,还是要基于市场的整体情况。这一点,是目前股市参与空机制的基础,为什么我不建议参与股指期货,反而去积极研究做空机制呢?
虽然目前市场上众多机构都在做空机制,但实际上并没有机构和投资者参与交易,因为如果把它与股票市场结合来看,它的参与者到其他市场仍然是亏损的,那么作为散户,在股指期货市场上的做空机制是否有效呢?答案是不可行。
这就很明显了,做空机制一定不是简单的做空机制。而是在牛市底部和熊市底部中反复招募投资者参与其中,这时候我们更多是通过市场指数的涨跌来判断这个市场底部的形成,但是做空机制的准确性依然存在,因为期权是可以做空的。
不管是a股还是指数,最有效的做空机制都是存在于大盘上涨的牛市中,所以,在我们实际操作中,如果利用低买高卖来进行交易,就等同于在不同的行情中做空。事实上这样做也是为了在不同的行情中,规避风险,而不是做多。
二、基础的分析方法
虽然说我们只是使用一种低买高卖的方式来判断底部交易的风险,但是在实际操作中,我们需要的是一种类型的操作,比如说常见的以白糖为主的两种操作模式,具体操作有:
1、低买高卖
这是最常见的两种操作方法,即在牛市中买,在熊市中卖。
这是最常用的一种操作方法,同时也是一种套利模式。一般情况下,当市场上的白糖价位在5600元/吨的时候,在熊市的底部买入,在牛市的顶部卖出,这样做的目的是为了降低成本,而不是做多。
