美国期货持仓报告显示,截至5月14日当周,对冲基金和基金经理减持COMEX黄金期货净多头头寸,而白银净多头头寸则激增17941手合约,总持仓为93170手合约,自上周五起已连续四周增加。在过去的三周中,投机者减持COMEX白银期货净多头寸,以及法国兴业银行(SocieteGenerale)私人财富基金、纽约商业交易所(NYMEX)贵金属、外汇期货以及美元期货则净多仓大幅增加,为COMEX黄金期货的净多头头寸减少31%,至399104手合约。
10月16日当周,对冲基金和基金经理减持COMEX白银期货净多头头寸,并在上周五报告称,投机者持有COMEX黄金期货的空头头寸,空头头寸减少10602手至48856手。COMEX白银期货的净多头头寸当周减少10680手至14952手。
据统计,截至11月16日当周,投机者持有的COMEX白银期货和期权净多头头寸增加了716手合约,至157631手合约,创出近期新高。技术性看,白银期货和期权在技术上已经转空。不过,尽管投机者继续看涨白银期货,但是市场空头已经加剧了看空情绪,净空头寸增加21754手合约,至176616手合约。
据统计,截至11月17日当周,投机者持有的COMEX白银期货和期权净空头寸增加5471手合约,至15744手合约,创出近期新高。
然而,事实上,在上周四当天,白银期货价格已经连续第二周走低,创出自9月末以来的最低水平。COMEX黄金期货一度下跌逾4%,跌破1530美元/盎司关口。在此前黄金价格大跌之后,白银也在周一跌至11.67美元/盎司,创下2007年以来的最低纪录。
此外,COMEX白银期货一度跌破16.15美元/盎司,较日内高点下跌超过30%,空头力量对比也迅速增长。
不过,分析人士指出,目前黄金价格仍然是处于自8月以来的最低水平。虽然银价下跌幅度不大,但投资者还是应该把握住一些机会。
从全球白银的市值观测分布来看,目前全球市值最高的几个品种是SLV白银ETF(1599亿)和Ag(T+D),其中SLV白银ETF持仓量居首位,目前市值105亿。据统计,截止9月23日全球白银ETF持仓总量为47.64吨,白银ETF持仓量为16.23吨。
从全球白银市场市值前10排名来看,全球排名的前三名的是SLV白银ETF(21亿)和Ag(T+D),其中Ag(T+D)持仓较上一交易日增长38.39%,当前市值为63.40亿。银监会主席邬惊艳称:“上半年,中国白银市场与全球白银的价差进一步扩大。在库存增加的背景下,需求方的白银ETF持仓量出现强劲增长。”
分析师表示,白银ETF持仓量大增主要是由于投资需求端的增长。过去一周,在欧洲市场白银ETF持仓量增加了5.12吨,达到92.9吨的历史最高水平。
