合理运用期权的例子为大家介绍,以过去的期货及期权交易为例,根据保证金计算公式,投资者需要知道买期权所需保证金金额=以投资者买入期权的期权合约价值X交易单位,公式如下:
交易单位:客户期权保证金=买入期权交易单位100份期货合约对应的保证金比例=40×10×10%
如果您买入的是1月4号看涨期权,买入的1月4号看跌期权的保证金是1.6万元,买入的2月5号看涨期权的保证金是5000元。
需要注意的是,以上例子都是交易所的会员交易保证金,如果您使用的是同样的方法,通过期货公司开户的投资者期权保证金比例在10%左右。
假如客户期权账户中资金为10000元,期权交易保证金计算如下:
1、交易单位:客户期权交易编码数量=10000/10000=5000份期货合约对应的保证金比例=10000×10%=10000元。
如果客户期权账户中资金为10000元,期权交易编码数量=10000×10%=10000元。
2、客户到期日:交易所按照0.0575元/份期货合约标的价格平仓。
如果客户期权账户中资金为10000元,期货公司会按照0.0593元/份期货合约标的价格平仓。
3、每个交易日的期货合约的期货价格日涨跌幅度限制为10%。
如果客户期权账户中资金的合约价格的日涨跌幅度限制为20%。
4、保证金账户中可用资金为负值30%,即客户的期权账户中的资金低于零。
5、系统中持仓客户的平仓线是以结算价对客户进行行权处理。
6、不活跃合约最后交易日的期货价格波动处于异常波动范围。
7、限价指令每次最大下单数量为500手。
8、撮合成交交易日的期货价格波动处于异常波动范围。
9、限价指令每次最大下单数量为500手。
10、强行平仓
当客户在某一合约持仓交易过程中的最大单边市价(或含)与市价(或含)之间的相对应较时期内价格波动幅度达到最大限度时,系统就会对其实施强行平仓。
11、开盘价
交易日开盘集合竞价时间为9:15-9:25,连续竞价时间为11:30-13:00,其中9:20-9:25为指令申报时间,9:30-11:30、13:00-14:57为指令申报时间。
13、停盘
停盘是指交易日开盘期间停牌并指日收盘期间(停牌期间不进行资产重组)。停牌期间,交易所将停牌规则改为每个交易日的9:15-9:25,做出最后交易日的规定。
14、竞价
在某一交易日,如果交易所的交易系统中选取了某个股票当天的盘中价格,那么该股票当天的开盘价就是该股票当天的开盘价。在集合竞价时间里,投资者可以通过集合竞价来判断是否暂停开牌。
15、停牌与撤销
在某一交易日,若某投资者在某股票停牌前买入,则该股票当天的开盘价就是该股票当天的开盘价。
